No pues ya empezamos mal haber mira en la pagina de Palm dice bien clarito: This update is designed for the Palm Treo 700wx running on the Sprint network.
Y tambien menciona: Before you start
Do not stop the update before it is finished. It is possible for your device to become unusable if the update process is interrupted during a critical phase.
Otra duda el equipo es un CMDA y movistar es una compañia GSM por lo que es imposible que lo puedan activar ahi ya que son tecnologias incompatibles.
Checa esto para que te orientes mas sobre la tecnologia CMDA:
http://es.wikipedia.org/wiki/CDMA2000
Aun que restaures tu equipo seria imposible usarlo con Movistar, necesitarias un carrier CMDA en tu pais, y creo que hay uno llamdo Alegro PCS
Checa esto:
http://www.alegro.com.ec/Tel%C3%A9fonos/Palm/Treo700VX/tabid/398/Default.aspx
Amigo creo que es un serio problema y un gran sujetapapeles en tus manos sorry
Mike